波浪理论（Elliott Wave）

前置基础：ch.4 趋势·均线·MACD·量价

波浪理论由美国证券分析家 R.N. 艾略特（Elliott）在总结前人经验、以道琼斯工业指数平均线为研究工具的基础上提出：价格前进一般沿五浪结构运行。下方为交易者速查卡——先认结构，再谈比例，最后立纪律。

推动浪（5 浪）与 调整浪（3 浪）

一个完整循环 = 推动浪（5 浪，数字 1-2-3-4-5 标注）+ 调整浪（3 浪，字母 a-b-c 标注）。记忆口诀：看见数字就是推动浪，看见字母就是调整浪。无论牛熊，主要趋势一定由五浪结构组成——牛市上涨是五浪推动、下跌是三浪调整；熊市下跌是五浪推动、反弹是三浪调整。

斐波那契比例与实战

艾略特波浪中，浪与浪之间存在经验性的斐波那契比例，最常见的回撤/目标位取 0.382 / 0.5 / 0.618。实战中多用于：在一波推动（如浪1-3-5）后的 a-b-c 调整里，预判回调的支撑区。计算方式：回撤位 = 前高 − 比例 ×（前高 − 前低）。0.618 是最常被关注的「黄金回撤」支撑，0.5 为中位，0.382 为浅回撤。需注意：比例仅作参考区间，须结合成交量与信号确认，具体品种的历史命中率 [待补充]。

与 MACD 的配合（来自体系笔记）

波浪理论较难直接「数浪」定位，可借 MACD 辅助判断所处阶段：第一浪常对应 MACD 零轴下方金叉；第二浪对应死叉（调整）；第三浪（主升浪）多在零轴附近、距离不远的金叉之后展开。笔记要点：高质量金叉 = 零轴上方但不远处的金叉，与驱动浪启动关系最密切；若金叉离零轴过远，参考意义明显下降。

数浪三条铁律（不可违反的规则）

讲师在「推动浪变异」一讲开篇即强调：推动浪有三条规则，不可违反。这是把「千人千浪」收敛到少数合理划法的硬约束（标准艾略特规则，共识）。现有模块提到的「浪4不破浪1顶（不重叠原则）」只是其中之一：

注：三条铁律是「推动浪」的判定门槛——满足才叫推动浪，不满足就应换一种数法或降级为调整浪。

延长浪（延伸浪）识别与数法

变异形态之一。延长只发生在三个主推浪（1/3/5）之一，且三个主推浪里只能有一个延长（波幅关系一讲归纳）。当某一浪内部再细分为5浪，数学上：标准5浪中一浪延伸 → 5+4 = 9浪；延长中再延长 → 13浪。规律：找到延伸浪后，另两个主推浪的幅度与时间大致相等（若不完全相等，可能呈 0.618 关系）。另一变异是失败浪（截断第5浪）：只有第5浪可能失败（1、3浪不会），第5浪允许不突破第3浪高点，是趋势尾声转弱信号。

调整浪细分与交替规则

调整浪是波浪里最难把握的部分（讲师：B浪中的B浪最乱最难操作）。分两大类：简单型（锯齿形 / 平台形）与复杂型（即形态学里的「中继形态」——三角形、旗形、楔形收敛，规则与形态学一致）。核心两型对比：

交替原则：浪2 与浪4 形态交替——若浪2是简单锯齿，浪4往往复杂（平台/三角形），反之亦然。这能缩小调整浪的可能形态范围。两型均为三波结构、C浪收五浪，区别在于 A浪结构（五浪 vs 三浪）与 B浪能否回到前高。

浪的级别嵌套与「二四同规模」

波浪是自相似嵌套的：5浪中的2、4浪本身是调整；ABC调整浪里也有子浪（B浪内部可再分ABC）。大周期浪内部结构完整，小周期（如5分钟图）内部不完善、难细分（实战应用一讲）。数5浪时有一条实战铁律——「二四同规模」：浪2与浪4的规模（面积 = 幅度 × 时间）应大致相等：幅度够则时间短，幅度不足则时间长，总面积相等。常见错误是把2浪和4浪画得完全不同步（一大一小），此时所谓「4浪」可能只是3浪里的更小级别子浪回调。方法论上，台湾前辈一句点醒：「波浪理论要与模糊理论相结合应用」——月线/周线大形态符合即可，不须过分拘泥小级别子浪是否完美，局部细节缺失不应否定大形态研判。

波幅比例进阶（推动浪幅度关系）

在模块已有的 0.382/0.5/0.618 回撤比例之上，推动浪自身还有幅度关系（波幅关系一讲）：数学基础是斐波那契数列（0.236/0.382/0.618/1.382/1.618）。要点：① 仅一浪延伸——找到延伸浪，另两浪幅度∝时间大致相等；② 第五浪目标估算：可用「浪1底 → 浪2底的距离」× 斐波那契比例（0.382 / 1.382 / 1.618）外推；③ C浪目标：C浪长度 ≈ A浪 × 1.618（或 2.618），用于测算调整终点；④ 对称三角形收敛：常呈 0.618 比例（B≈0.618A，C≈0.618B≈0.382A）。

纪律红线