量价分析与主力行为

前置基础：ch.4 趋势·均线·MACD·量价

量价关系是交易者最底层的「读图语言」：它既能确认趋势强弱，也能暴露主力在吸筹、洗盘、拉升、出货中的真实意图。本卡所有要点均源自站内存量课程（量价基础 / 量价应用 / 主力吸筹洗盘），以速查方式呈现，缺源的量化阈值统一标 [待补充]。

放量 / 缩量 / 天量地量的三维判别框架

孤立地看「今天量比昨天大」毫无意义。判别一笔量，必须同时落在三个维度上交叉验证：

• ① 价格位置（在哪放/缩）：低位放量多为吸筹/启动关注；中位放量多为突破推进；高位放量滞涨＝出货风险，高位缩量上涨反而是锁仓续涨。
• ② 成交占比（放/缩到什么级别）：用「相对该股自身近阶段均量」的倍数判断，而非绝对数字。地量（极端缩量、无人关注、抛压枯竭，常对应「地量见地价」）与 天量（极端放量、多空分歧最大、常对应转折）是两个极端锚点。具体倍数阈值（知识库《第12集 地量》《第10集 天量》补充）：地量＝近 3 年最低成交量（上证历史底部约 800 亿，文中 869.6 亿即接近地量区）；天量＝历史最高成交量，须用"整体法"把多个周期放一起对比、不能只看单根巨量柱就判天量。
• ③ 趋势健康（量价是否配合）：价涨量增 / 价跌量缩＝健康配合；价涨量缩＝锁仓（强，但需警惕高位）；价滞量增＝背离，趋势转弱信号；清淡量下创新高/新低＝趋势弱化、尤其可疑。

主力行为四阶段量价密码（吸筹 / 洗盘 / 拉升 / 出货）

主力运作大分四段：吸筹 → 洗盘 → 拉升 → 出货；其中吸筹与洗盘常伴生出现。识别每段，靠的就是量价配合的「指纹」：

• 吸筹（低位 / 见底后）：手法有五种——反复震荡、先发制人、下跌阶梯、螺旋上升、打压式。共性量价指纹是「量增价涨、量缩价跌」的健康配合；下跌末端的温和放量往往是主力在悄悄吸筹（如某股从10元跌到6元反弹、再跌到5元见底，全程温和放量，机构数从26家增至136家）。
• 洗盘（与吸筹伴生，周期通常 3–6 个月）：主力把获利盘/套牢盘抖出去。典型如螺旋式上升——小步拉升（涨约10%–20%）即缩量回调，反复3–5次，整体呈缩量、底部逐级抬高；洗盘结束的两大标志：① 形成杯柄形态，② 百日地量。
• 拉升（锁仓上涨）：健康拉升常表现为缩量上涨 / 价涨量缩——说明筹码高度集中在主力手中、抛压小，是「无量上涨＝主力控盘」的典型特征，持续性最强。
• 出货（高位派发）：核心密码是高位放量滞涨——价格不再上行却放出大量，说明抛压已超过买盘；继而放量下跌、收阴线、重心下移且不收回。

三、换手率分档量化（实战必备维度）

换手率＝当日成交量 ÷ 流通股本，是比"绝对成交量"更准的活跃度标尺——它剔除了股本大小差异。知识库按流通盘规模给出分档阈值（来源《41.换手率基础》《44.换手率的实战应用》）：

四、主力成本推算模型（周K + 换手累计）

用换手率可反推主力持仓成本与目标位，知识库给出一套量化模型（来源《43.如何利用换手率计算主力成本》）：

• 上涨时主力约占成交 30%，下跌时约 20%；放量 : 缩量 ≈ 2 : 1。
• 每累计换手 100%，主力持仓增约 13.3%；中线控盘需累计换手 300%~400% 才达 40%+ 仓位。
• 主力成本 ≈（区间最低价 + 最高价）/ 2；第一目标位 ≈ 成本 × 1.5（例：成本 12 元 → 目标 18 元）。
• 统计口径：周K 周期，从 MACD 金叉 起累计换手；跟庄最佳仓位 > 50%。

五、量缩价涨：锁仓 vs 诱多（三因判别）

缩量上涨有三种成因，必须区分（来源《第16集 量缩价涨》）：

• ① 量能不足——涨不动了，警惕见顶；
• ② 做多一致——抛压小，良性；
• ③ 主力控盘强——控 50% 流通盘时极少资金即可拉，良性。

六、量堆与谷堆：建仓期的量能形态语言

主力建仓会在量能上留下特征形态（来源《第9集 量堆与谷堆》）：

• 量堆：持续放量，时限 2 个月内（持续放量本身 ≥ 1 个月）；多个量堆逐个降低＝筹码越来越集中＝吸筹中。
• 谷堆：左渐进放量 + 右渐进缩量，对称如正态分布，是"控盘好"的表现。
• 启动标志：谷堆出现在第 2–4 次放量时，多为行情启动信号（量堆吸筹 → 洗盘 → 谷堆启动）。

七、分时量价背离：下午不追高

背离不只日K有，分时图更灵敏（来源《第30集 分时量价背离》）：

• 分时股价上升 + 量能缩量＝做多动能衰竭，是准确率较高的分时卖点。
• 下午尾盘假拉伸最不可靠——盘子轻、少量资金即可拉，多为诱多；案例万马科技(4/19)下午假拉伸，角度从近 90° 衰减、量能节节败退。

八、OBV 能量潮：量能潮指标

OBV 把成交量按价格涨跌累加，反映"资金进出潮"（来源《64.妖股恒妖OBV能量潮》）：

VA   := IF(CLOSE>REF(CLOSE,1), VOL, -VOL);
OBV  := SUM(VA, 0);
OBV30:= MA(OBV, 30);
买点 := CROSS(OBV, OBV30);   // OBV 上穿 30 日线

用法：OBV 与股价底背离（价跌 OBV 不跌）＝吸筹；顶背离（价涨 OBV 不涨）＝派发。也可在 看盘改选股公式 中写成选股条件。

九、试盘量化：2–4 倍量 / 15–20% 幅度

拉升前主力常先"试盘"测抛压与跟风（来源《破解主力密码2试盘》）：

• 试盘成交量控在 2–4 倍（两倍量为底线；5 倍以上＝天量抛压重，试盘失败）；
• 试盘幅度 15%–20%；
• 三类手法：突破试盘 / 打压试盘 / 挖坑洗盘；试盘后回看筹码集中度决定是否正式拉升。

十、巨量十字星 + "头上 3 柱香"

十字星本身中性，但叠加量能与位置就有方向（来源《第21集 巨量十字星》）：

• 高位巨量十字星（多为长上影）＝出货、抛压大；底部极少出现巨量十字星。
• 下跌反弹中遇前高收巨量十字星＝受高压压回、继续跌。
• 口诀："头上 3 柱香"（连续 3 根上影线）＝变盘预警。

十一、游资 / 机构盘口暗语

盘口挂单里藏着资金"签名"（来源《03.游资跟机构的分时以及挂单手法》）：

• 游资暗语挂单：赵老哥 9997、孙科 9777、欢乐海 89001G、小鳄鱼 3333。
• 机构盘口＝推土机式慢推；游资盘口＝单笔拉伸。
• 龙虎榜风向标：大游资上榜多＝行情好；机构上榜＝次日高开溢价（详见 龙虎榜速查卡）。

十二、纪律红线（含精确阈值）