4. 趋势 · 均线 · MACD · 量价

技术工具是辅助，不是万能钥匙。核心是「趋势」，指标只是验证。本章四件套：趋势线、均线、MACD、量价关系。

4.1 趋势：你的朋友

• 上升趋势：低点不断抬高、高点不断创新高（一底比一底高）。
• 下降趋势：低点不断创新低、高点不断降低。
• 横盘：上有压力、下有支撑的区间震荡。

4.2 均线系统（MA）

常用均线：5日（周线，短线）、20日（月线，波段）、60日（季线，牛熊分界）、250日（年线）。震荡市中均线频繁金叉死叉，信号失真，均线系统适合趋势明显的行情。

4.3 MACD：指标之王

构成：DIF（快线）=12日EMA−26日EMA；DEA（慢线）=DIF的9日EMA；柱=2×(DIF−DEA)，红柱多头动能、绿柱空头动能。

4.4 量价关系：量在价先

4.4.1 放量「基准」怎么定：三维确认框架

新手最爱问「放量 = 几倍量？」答案很反直觉：没有统一的绝对倍数。量价体系里「放量」从来不是孤立看的——它必须放在「相对基线 + 价格位置 + 成交占比」里才有意义。下面给一套可落地的量化框架。

① 基线：用「自身历史的滚动百分位」，不是固定倍数

先给「放量」一个相对锚。取该股近 20 日成交量（单位万手）排个序，看中位数和分位：

② 位置：同样的量，高位和低位含义相反

纯量阈值最大的坑，是不分价格位置。量价体系量价必须绑定：

③ 占比：看「占全市场的水平」，不是绝对手数

第4课原话：「放量不重要，重要的是水平……每个板块容量不同，同样的量能进去，效果完全不同。」真正的相对基准是：

④ 三维确认公式（照着打勾）

4.5 德明利技术案例（均线/MACD/量价一起看）

4.6 盘中分时放量：怎么判断主力进场（主力吸筹的量价密码）

「放量」≠主力进场。知识库把主力运作拆成「吸筹→洗盘→拉伸→出货」，吸筹洗盘常在分时留下可识别痕迹。判断关键看放量的位置、形态、价量配不配。下面先认全分时图上的「量」，再讲主力进场的 5 个特征、3 种诱多，并用「德明利（001309）」演两幕剧本（真实数据重建）。

4.6.1 先搞懂：分时图上的「量」长什么样

不先认脸，后面全白搭。分时图里和「量」有关的 4 个东西先认全。

① 量柱（分时图下方的红绿柱）

分时图下方一根根竖柱就是每分钟成交量。柱子越高 = 那一分钟买卖越活跃；红柱=那分钟收盘价≥开盘价（偏多），绿柱=偏空。重点看柱子的「高矮变化」，不是颜色。

② 量峰（成簇的高柱）

某段时间柱子集体拔高，形成一个「山峰」，叫量峰。主力动手时，量峰往往出现在启动、突破、回踩确认三个位置；散户乱炒的量峰杂乱无规律。

③ 均价线（黄线，也叫成本线）

分时图里那条黄色曲线 = 当天所有人的平均持仓成本。股价在黄线上方 = 多数人赚钱（强势）；跌破黄线且黄线拐头向下 = 弱势。看放量时，价格是否守住均价线是判断真假的关键。

④ 量比（右上角数字）

量比 = 现在每分钟成交量 ÷ 过去5日同时段平均每分钟成交量。这是判断「放量/缩量」最直接的量化尺：

4.6.2 🟢 主力进场的 5 个分时放量特征

知识库把主力运作拆成「吸筹→洗盘→拉伸→出货」四阶段，吸筹洗盘常在分时上留下可识别的量价痕迹。以下 5 条，满足越多越像主力在建仓。

4.6.3 🔴 这 3 种「放量」是诱多 / 出货（不可追）

新手最容易被「放量的样子」骗。以下三种看着热闹，实则危险，知识库反复提醒「不可追」。

4.6.4 🎬 德明利案例剧场（同一只票，两种放量）

用德明利（001309）2025 年两段真实走势演两幕——一幕是突破日真启动，一幕是黑太阳诱多出货。盘中路径依据当日真实开/高/低/收与成交额重建（分钟级数据该接口不提供，故为逻辑重建，非逐笔真实），你对照着看。

🟢 场景 A：突破日真启动（2025-09-12 涨停日）

✅ 判定：突破日真启动。理由：前一日（09-11）已放量突破 100 元 + 当日高开涨停封板 + 量能较昨日放大但非天量 + 封单稳。正合「突破需急剧放量」的启动形态。

🔴 场景 B：黑太阳诱多出货（2025-10-09）

❌ 判定：黑太阳诱多出货，不是进场。理由：高位大幅高开 + 放天量（55.8 亿是全月最大量之一）+ 高开低走收破开盘价 + 次日跌回昨收。完全对应「高位爆量滞涨 = 转弱、盘中派发」。

4.6.5 可量化清单（盘中照着打勾）

百日地量 洗盘结束的终极信号：横盘后期出现「100 日以来最小量」（「百日缩量」），往往是主力吸筹完毕、即将拉伸的前兆，可重点盯。

4.6.6 一句话记住 + 使用顺序

4.7 顶部形态识别（M顶 / 圆弧顶）· 卖点操作见第 10 章

单一 MACD 信号会钝化，但和 K 线顶部形态叠加，可靠性大增。这里讲形态怎么识别，具体卖点操作步骤已归并到第 10 章 10.8 / 10.9。

📉 M顶（双顶）

股价两次冲高、中间一个低点（颈线），第二次高点未能有效突破前高即形态成立。配合 MACD：DIF/DEA 在零轴上方多头排列、两次死叉逐级降低、第一次高点后回调放量 = 顶部特征。

📉 圆弧顶

股价缓慢构筑圆弧形顶部，前期缓涨后期缓跌。配合 MACD：快慢线在零轴上方多头排列，随后一起跌破零轴 = 进入空头区间；加速大跌 + 死叉 = 顶部确认。

4.8 波浪结构与 MACD 能量

MACD 的红绿柱其实对应股价的"波浪"结构。理解波浪，才知道现在处于哪一浪、动能还剩多少。

📐 柱状线「面积」背离：比 DIF 线背离更早

红柱面积 = 单根高度 × 红柱根数（持续时长）。面积比单看高度更能代表整段上涨的总动能——第 5 浪红柱可能仍"一根比一根高"（高度没缩），但只要根数变少 / 整体面积小于第 3 浪，动能其实已在衰减。

为什么更早？DIF 线是 12EMA−26EMA 的平滑差，本质是"价格的位移"；红绿柱是 DIF 与 DEA 的差，代表"速度的变化"。速度（柱）永远先于位移（DIF）反应：柱体先缩短 = 速度先衰减，DIF 后才拐头死叉。所以柱面积背离是顶背离的"更早预警"——不必等 DIF 死叉或价格新高确认，第 5 浪红柱面积 < 第 3 浪面积时就要提高警惕。

4.9 筹码分布与主力成本 【NEW】

• 筹码松动：底部最长筹码柱缩短 = 低位筹码在派发/松动，需警惕。
• 筹码突破四要素：① 当天收出阳线；②③④ [待补充：源文件该段截断，其余三要素未核实，不编造]。
• 中线筹码稳定盈利个股：盘子小（实际流通 20 亿以下易控盘）、底部拿筹码明显、股东人数集中（用开盘啦模拟器查，人数常规 1.5 万以下更优）、曾经是庄股/次新更佳、每半个月跟踪股东人数、必须中线+耐心、注意解禁时间（半年）。
• 筹码周期 / 集中度：有专文讲解 [待补充：具体数值阈值源未露出]。

4.10 均线进阶：葛兰碧八法 + 2560 量价共振 + 价托价压 【NEW】

• 葛兰碧八法（要点1）：均线由降转平/升，价格从下突破均线 = 买；[待补充：其余 7 条源仅露出规则1，不编造]。核心 = 均线方向 + 价格与均线位置 + 量能配合。
• 价托 / 价压：均线金叉形成的三角形 = 稳健买点（价托）；死叉形成的区域 = 卖点（价压）。

② 2560 量价共振（知识库纠偏）

【知识库纠偏】2560 不是「25 日 + 60 日两条价格均线」，而是 25 日均价线 + 60 日均量线——价线看方向、量线看资金，与 4.5 三线共振（MA5>MA20>MA60 + 零轴 MACD + 倍量）互补而非冲突。

③ 回踩买点

回踩 25 日线时连续缩量（最好 60 量线下方现地量）+ 25 日附近收止跌小星线（多个不创新低更优）。

④ 四类量能起动

• 冲量：5 量上穿 60 量，短线未稳，观察。
• 做量：前波 5 量曾上 60 量，波段已成，可跟。
• 缩量：5 量贴 60 量后现坑量最低量 = 黑马信号。
• 诱惑：5 量在 60 量之下，坚决放弃。

⑤ 仓位随 KDJ 周期

日 KDJ 金叉 2 成 / 周 KDJ 金叉 5 成 / 月 KDJ 金叉 8 成，不满仓。

数据来源：知识库（2560 共振技术战法，folder_7486241893267663 未命名文件夹）。